엔비디아 주가 전망 목표주가 확인 NVDA

1. 기업 및 사업 개요

엔비디아는 1993년에 설립된 젠슨 황 CEO가 이끌고 있는 그래픽 처리 장치(GPU) 분야의 선두 기업입니다. 젠슨 황은 대만계 미국인으로, 오레곤 주립 대학교에서 전기공학 학사 학위를, 스탠퍼드 대학교에서 전기공학 석사 학위를 취득했습니다. LSI Logic과 AMD에서의 경험을 바탕으로 엔비디아를 설립하여 현재까지 CEO로 재직하며 회사를 세계적인 기업으로 성장시킨 인물입니다.

엔비디아 이사회는 기술, 금융, 법률 등 다양한 분야의 전문가들로 구성되어 있으며, 이들은 회사의 전략적 의사 결정과 경영 감독에 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

엔비디아는 컴퓨팅 기술 분야에서 혁신을 주도하고 있는 기업으로 특히 GPU 기술을 기반으로 인공지능(AI), 데이터센터, 게이밍, 전문 시각화, 자동차 등 다양한 시장에 핵심 솔루션을 제공하고 있는 기업입니다.

1) AI

AI 연구 및 개발에 필요한 고성능 컴퓨팅 플랫폼을 제공하며, 딥러닝, 머신러닝, 자연어 처리 등 다양한 AI 애플리케이션 개발을 가속화하고 있습니다.

2) 데이터센터

엔비디아의 데이터센터 GPU는 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터 분석, 과학 시뮬레이션 등 다양한 분야에서 핵심적인 역할을 수행하고 있습니다.

3) 게이밍

엔비디아는 GeForce GPU를 통해 고품질의 게이밍 경험을 제공하며, 전 세계 게이머들에게 사랑받는 브랜드로 자리매김했습니다. 또한, 클라우드 게이밍 플랫폼인 GeForce NOW를 통해 언제 어디서든 고사양 게임을 즐길 수 있도록 지원하고 있습니다.

4) 전문 시각화

건축, 제품 디자인, 영화 제작 등 다양한 분야에서 사용되는 전문 시각화 솔루션을 제공하며, 혁신적인 콘텐츠 제작을 지원하고 있습니다.

5) 자동차

엔비디아는 DRIVE 플랫폼을 통해 자율주행 기술 개발을 선도하고 있으며, 자동차 제조사와의 파트너십을 통해 자율주행 시스템 및 인포테인먼트 시스템을 개발하고 있습니다.

2. 배당금

엔비디아의총매출은 609억 2200만 달러로, 전년 대비 126% 증가했으며, 순이익은 297억 6천만 달러로 무려 581%나 급증했습니다. 이러한 성장은 데이터 센터 부문의 매출 급증과 AI 기술에 대한 수요 증가가 주요 원인으로 분석됩니다.

엔비디아의 긍정적인 주가 전망을 뒷받침하는 요소 중 하나는 바로 배당금 정책입니다. 2024년 엔비디아는 주당 0.16달러의 배당금을 지급했습니다. 꾸준한 성장과 함께 배당금을 지급해 왔으며, 이는 투자자들에게 장기 투자 관점에서 엔비디아 주식의 매력을 더욱 높여줍니다. 하지만 엔비디아 주가는 변동성이 크기 때문에 신중한 투자 접근이 필요합니다. 또한, 미국 정부의 수출 규제, 지정학적 리스크 등 외부 요인에 따라 주가가 영향을 받을 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

엔비디아 주가 전망은 긍정적인 측면과 부정적인 측면을 모두 고려해야 합니다. AI 기술 발전에 따른 성장 가능성, 꾸준한 배당금 지급 등 긍정적인 요인과 함께 주가 변동성, 외부 요인에 대한 의존성 등 부정적인 요인도 함께 분석해야 합니다.

3. 기업 분석 대상 판별

재무제표는 아래 링크에서 간편하게 조회 가능합니다.

지금부터 분석 대상 조건에 해당하는지 살펴보도록 하겠습니다.

1. 매출액 및 영업이익 증가한 기업(최소 10% 이상)

2. 영업이익은 매출액 증가율 대비 최소 20% 증가한 기업

3. 영업활동 현금흐름 장기간 정(+) 유지한 기업

4. 잉여현금흐름 장기간 정(+) 유지 여부

5. 매출채권회전율 및 재고자산 회전율 상승추세 및 장기간 유사한 흐름(박스권) 유지하고 있는 기업

1. 매출액 및 영업이익 증가

엔비디아는 2021년부터 2023년까지 꾸준한 매출액 및 영업이익 성장을 보여주었습니다. 2023년 매출액은 269억 7400만 달러로 2021년 166억 7600만 달러 대비 61.8% 증가했으며, 영업이익은 83억 3200만 달러로 2021년 43억 6800만 달러 대비 90.7% 증가했습니다. 이는 데이터센터 및 게임 부문의 성장과 AI 기술에 대한 수요 증가에 기인합니다.

2. 영업이익 증가율

엔비디아의 영업이익 증가율은 2022년과 2023년에는 각각 109.5%, 90.7%를 기록했습니다. 엔비디아의 비용 관리 능력과 수익성 개선 노력을 보여주는 지표입니다.

3. 영업활동 현금흐름

엔비디아는 2021년부터 2023년까지 3년 연속 영업활동 현금흐름이 (+)를 유지했습니다. 2021년 91억 800만 달러, 2022년 56억 4100만 달러, 2023년 280억 9천만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 기업의 안정적인 현금 창출 능력을 입증합니다.

4. 잉여현금흐름

엔비디아는 2021년부터 2023년까지 3년 연속 잉여현금흐름이 정(+)을 기록했습니다. 2021년 53억 1100만 달러, 2022년 15억 4100만 달러, 2023년 176억 4천만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 기업의 재무 건전성과 미래 투자 여력을 나타냅니다.

5. 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율

엔비디아의 매출채권 회전율은 2021년 6.8회, 2022년 6.3회, 2023년 5.4회로 다소 감소하는 추세를 보였지만, 여전히 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 엔비디아가 매출채권을 효율적으로 관리하고 있음을 나타냅니다. 재고자산 회전율은 2021년 5.5회, 2022년 5.1회, 2023년 4.9회로 매출채권 회전율과 유사한 흐름을 보이고 있습니다.

엔비디아는 2021년부터 2023년까지 꾸준한 매출 및 영업이익 성장, 안정적인 현금 흐름, 효율적인 자산 관리 능력을 보여주며 탄탄한 재무 건전성을 입증했습니다. 이러한 긍정적인 재무 지표는 엔비디아의 미래 성장 가능성을 뒷받침하는 것으로 파악됩니다.

분석 조건	충족 여부
매출액 및 영업이익 증가한 기업 (최소 10% 이상)	O
영업이익은 매출액 증가율 대비 최소 20% 증가한 기업	O
영업활동 현금흐름 5년 간 장기간 정(+) 유지한 기업	O
잉여현금흐름 5년 간 장기간 정(+) 유지 여부	O
매출채권회전율 및 재고자산 회전율 상승추세 및 장기간 유사한 흐름(박스권) 유지하고 있는 기업	O

4. 기업 분석 상세

1. 매출액, 영업이익, 영업이익률

구분	2023년(백만달러)	2022년 (백만 달러)	2021년 (백만 달러)
매출액	269억 7400만	269억 1400만	166억 7600만
영업이익	83억 3200만	100억 4100만	43억 6800만
영업이익률	30.9%	37.3%	26.2%

2. 비용 증감 추세

엔비디아의 비용은 매출액 증가율 대비 낮은 증가율을 보였습니다.총비용은 2021년 123억 800만 달러에서 2023년 186억 4200만 달러로 50.5% 증가했으며, 이는 매출액 증가율 61.8%보다 낮은 수치입니다.

3. 동일 섹터 경쟁사 및 고객사 실적 비교

엔비디아의 주요 경쟁사로는 AMD, Intel 등이 있습니다. 엔비디아는 2023년 기준 매출액과 영업이익 모두 경쟁사를 압도하고 있습니다. 이들의 실적 또한 엔비디아의 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

4. 영업활동 현금흐름

5. 잉여현금흐름 (FCF)

6. CAPEX

엔비디아는 2021년 4억 9700만 달러, 2022년 5억 7700만 달러, 2023년 10억 6900만 달러를 CAPEX에 투자했습니다. 이는 데이터센터 확장, AI 연구 개발, 자율주행 기술 개발 등 미래 성장 동력 확보를 위한 투자로 해석됩니다.

5. 주가 전망

현재 주가는 1,096.33 달러입니다.

애널리스트 12개월 목표가는 1,188.66입니다.

6. 함께 살펴보면 좋은 글

본 게시글은 투자 추천이나 권유가 아닌 투자자의 참고 목적으로 작성된 게시글입니다.

투자는 철저히 본인의 판단과 책임에 달려있음을 안내드립니다.

더불어 일반인 투자자의 입장에서 공부하고 수집한 자료를 기술한 게시글이기에

사실과 다른 정보가 포함될 수 있음에 유의 부탁 드립니다.

'미국주식' 카테고리의 다른 글

아마존닷컴 주가전망 목표주가 확인 AMZL (1)	2024.06.16
뉴스케일파워 주가전망 목표주가 확인 SMR (0)	2024.06.16
마이크로소프트 주가 전망 목표주가 확인 MSFT (1)	2024.06.03
애플 주가 전망 목표주가 확인 AAPL (6)	2024.06.02