SK이터닉스 주가 전망 목표주가 확인하자

 

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1. 기업 및 사업 개요

 

안녕하세요, 20대 경제 블로거 짠뭉이입니다.

오늘은 제가 관심 있게 지켜보고 있는 SK이터닉스의 주가 전망과 목표주가에 대해 이야기해보려고 합니다. 저도 얼마 전 SK디앤디에서 인적 분할되어 상장된 SK이터닉스 공모주 청약에 참여하였습니다. 상장 후 주가가 쭉쭉 올라서 정말 기분이 좋았습니다.. :) 

 

SK이터닉스는 신재생 에너지 사업에 집중하는 기업으로 특히 태양광, 풍력, 연료전지 등 다양한 분야에서 사업을 펼치고 있습니다. 최근에는 ESS(에너지 저장 시스템) 사업에도 진출하여 성장 가능성이 더욱 커지고 있으며 SK이터닉스의 성장 가능성에 주목하여 투자를 결정했습니다.

 

SK이터닉스는 SK디앤디에서 인적분할되어 2024년 3월 4일에 설립된 신규 법인입니다. 2024년 3월 29일에 유가증권시장에 상장되었고, 벌써 많은 투자자들의 관심을 받고 있습니다.

 

SK이터닉스의 대표이사는 김해중 님으로 SK디앤디의 에너지솔루션 본부장을 역임하셨던 에너지 사업 전문가입니다. 이외에도 SK가스 전략팀장 등 다양한 경험을 바탕으로 SK이터닉스를 이끌어가고 계십니다.

이사회는 총 4명으로 구성되어 있습니다. 사내이사 1명, 기타비상무이사 2명, 사외이사 1명으로 이루어져 있습니다. 특히 사외이사로는 회계 전문가인 이길호 님이 선임되어 경영의 투명성을 높이고 있습니다.

 

SK이터닉스의 사업은 크게 신재생에너지 사업과 ESS 사업으로 나뉩니다. 신재생에너지 사업에서는 태양광, 풍력, 연료전지 등 다양한 에너지원을 활용하여 전력을 생산하고 판매하고 있습니다. ESS 사업에서는 에너지 저장 시스템을 설치하고 운영하여 전력 사용의 효율성을 높이는 서비스를 제공하고 있습니다.

 

특히 SK이터닉스는 국내 민간 기업 최대 규모의 해상 풍력 사업인 '신안우이 프로젝트'를 추진하고 있어 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 기업입니다.

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2. 배당금

SK이터닉스는 이번 2024년 3월 1일에 설립된 신규 법인이라 아직 배당 이력은 없습니다. 하지만 앞으로 SK이터닉스의 성장과 함께 배당금 지급 가능성도 높아질 것으로 기대하고 있습니다. 

 

SK이터닉스의 정관에는 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통해 배당금을 지급할 수 있다고 명시되어 있는데, 저는 SK이터닉스가 꾸준히 성장하여 앞으로 주주들에게 배당금을 지급하는 기업이 되기를 응원하고 있습니다.

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3. 기업 분석 대상 판별, 기업 분석 상세

재무제표는 아래 링크에서 간편하게 조회 가능합니다.

 

지금부터 분석 대상 조건에 해당하는지 살펴보도록 하겠습니다.

1. 매출액 및 영업이익 증가한 기업(최소 10% 이상)

2. 영업이익은 매출액 증가율 대비 최소 20% 증가한 기업

3. 영업활동 현금흐름 장기간 정(+) 유지한 기업

4. 잉여현금흐름 장기간 정(+) 유지 여부

5. 매출채권회전율 및 재고자산 회전율 상승추세 및 장기간 유사한 흐름(박스권) 유지하고 있는 기업

 

> 신규 상장 회사여서 장기간 흐름은 확인이 불가한 점 참고 바랍니다.

 

1. 매출액, 영업이익, 영업이익률 

2024년 1분기 연결 기준 매출액은 4,816억 원으로 전년 동기 대비 증가했을 것으로 추정되나 정확한 수치는 알 수 없습니다. 영업이익은 417억 원으로 전년 동기 대비 증가했을 것으로 추정되지만 마찬가지로 정확한 수치는 알 수 없습니다. 영업이익률은 8.7%로 전년 동기 대비 감소했을 것으로 추정됩니다.

 

2. 비용 증감 추세

: 2024년 1분기 연결 기준 영업 비용은 4,399억 원으로 전년 동기 대비 증가했을 것으로 추정됩니다.

 

3. 동일 섹터 경쟁사 및 고객사 실적 비교

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4. 영업활동 현금흐름

2024년 1분기 연결 기준 영업활동 현금흐름은 -252억 원입니다.

 

5. 잉여현금흐름 (FCF)

2024년 1분기 연결 기준 매출채권은 525억 원이며 재고자산은 1,912억 원입니다.

 

6. CAPEX

2024년 1분기 연결 기준 유형자산 취득액은 343억 원, 무형자산 취득액은 343억 원입니다. 이는 신규 사업 투자 및 기존 사업 확장을 위한 투자로 해석될 수 있으며 향후 성장을 위한 발판이 될 수 있습니다.

 

7. 매출채권회전율 및 재고자산 회전율

2024년 1분기 연결 기준 매출채권회전율은 9.17회, 재고자산회전율은 0.02회입니다. 매출채권회전율은 양호한 수준이나, 재고자산회전율은 매우 낮은 수준입니다. 이는 재고자산 증가가 영업활동 현금흐름에 부정적인 영향을 미쳤음을 의미합니다.

 

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4. 주가 전망

 

SK 이터닉스는 2024년 1분기 매출액과 영업이익이 증가했을 것으로 추정되지만, 영업이익률은 감소했고 영업활동 현금흐름은 마이너스를 기록했습니다. 비용 또한 증가했으며 영업활동 현금흐름은 마이너스를 기록했습니다. 매출채권회전율은 양호한 수준이지만 재고자산회전율은 매우 낮은 수준으로 개선이 필요하며, 향후 실적 및 재무 상태를 면밀히 모니터링할 필요가 있어 보입니다.

 

투자의견 컨센시스는 Buy 상태(강력 매수)이며 목표 주가는 24,000원입니다.

 

출처 Company Guide

 

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5. 함께 살펴보면 좋은 글

 

 

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더불어 일반인 투자자의 입장에서 공부하고 수집한 자료를 기술한 게시글이기에

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